BS模型的发展历史

Ⅰ BS模型中的年度方差值应该怎么算现有过去几年的股票数据

Ⅱ bs期权定价模型，是否考虑了期权的时间价值。另外跪求bs模型公式讲解推导过程，要地球人都能看得懂的那种。

black-scholes考虑了期权的时间价值。
1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布专朗运动性质（描属述标的资产）和Ito公式，你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂。
2.你要是只是要得到那个形式，看一下二叉树模型，二叉树模型简单易懂，自己就可以推导，且二叉树模型取极限（时间划分无限细）即为bs公式.
3.你要是真心要理解bs模型公式，我可以推荐一本书，姜礼尚的《期权定价的数学模型和方法》，老老实实从第一章看到第五章，只挑欧式期权看就够了。
～～～突然想当年老娘为了看懂b-s-m模型把图书馆的书都借了一圈～感慨啊，当然HULL的那本option,future,and other derivatives 是经典中的经典，不过太厚了～～

Ⅲ 金融数学中哪些出了BS模型，还有什么是应用到随机过程的

用蒙特卡罗模拟股票序列定价的产品都算是用到随机过程吧
比如信用衍生品CDS，CDO的定价啥的

Ⅳ B—S模型的原理及如何在实际应用中操作

布莱克-舒尔斯模型抄（Black-Scholes Model），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家麦伦·休斯（Myron Scholes）与费雪·布莱克（Fischer Black）首先提出，并由罗伯特·墨顿（Robert C. Merton）完善。该模型就是以麦伦·休斯和费雪·布莱克命名的。1997年麦伦·休斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而它假设价格的变动，会符合高斯分布（即俗称的钟形曲线），但在财务市场上经常出现符合统计学肥尾现象的事件，这影响此公式的有效性。
B-S模型5个重要假设
金融资产价格服从对数正态分布，而金融资产收益率服从正态分布；
在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；
市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；
金融资产在期权有效期内无红利及其它所得（该假设后被放弃）；
该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。
模型
其中：
Ln：自然对数；
C：期权初始合理价格；
L：期权交割价格；
S：所交易金融资产现价；
T：期权有效期；
r：连续复利计无风险利率H；
：年度化方差；
N()：正态分布变量的累积概率分布函数。

Ⅳ 什么是期权定价的BS公式

Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。

B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）

N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点：

第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为连续复利利率。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。

第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100/365=0.274。

Ⅵ 什么是B-S模型

B／S网络结构模式是基于的需求而出现并发展的。Intranet是应用TCPIP协议建立的企事业单位内部专用网络，它采用诸如TCPIP、HTTP、SMTP和HTML等Internet技术和标准，能为企事业单位内部交换信息提供服务。同时，它具有连接Internet的功能和防止外界入侵的安全措施。另一方面，由于数据库具有强大的数据存储和管理能力，并且能够动态地进行数据输入和输出，如果把数据库应用于Intranet上，不仅可以实现大量信息的网上发布，而且能够为广大用户提供动态的信息查询和数据处理服务，进而加强企事业单位内部部门之间、上级部门与下级部门之间、企事业单位员工之间、企事业单位与客户之间以及企事业单位与企事业单位之间的信息交流，降低企事业单位的日常工作成本，提高企事业单位的经济效益。 BS模式的模型结构 BS模式，即浏览器／服务器模式，是一种从传统的二层CS模式发展起来的新的网络结构模式，其本质是三层结构CS模式。 BS模式的工作原理 在B／S模式中，客户端运行浏览器软件。浏览器以超文本形式向Web服务器提出访问数据库的要求，Web服务器接受客户端请求后，将这个请求转化为SQL语法，并交给数据库服务器，数据库服务器得到请求后，验证其合法性，并进行数据处理，然后将处理后的结果返回给Web服务器，Web服务器再一次将得到的所有结果进行转化，变成HTML文档形式，转发给客户端浏览器以友好的Web页面形式显示出来。 BS模式的特点 BS模式管理信息系统基本上克服了CS 模式管理信息系统的不足，其主要表现在： 系统开发、维护和升级的经济性 对于大型的管理信息系统，软件开发、维护与升级的费用是非常高的，BS模式所具有的框架结构可以大大节省这些费用，同时，BS模式对前台客户机的要求并不高，可以避免盲目进行硬件升级造成的巨大浪费。 BS模式提供了一致的用户界面 BS模式的应用软件都是基于Web浏览器的，这些浏览器的界面都很相似。对于无用户交互功能的页面，用户接触的界面都是一致的，从而可以降低软件的培训费用。 BS模式具有很强的开放性 在BS模式下，外部的用户亦可通过通用的浏览器进行访问。 BS模式具有更强的信息系统集成性 在BS模式下，集成了解决企事业单位各种问题的服务，而非零散的单一功能的多系统模式，因而它能提供更高的工作效率。 BS模式提供灵活的信息交流和信息发布服务 BS模式借助Internet强大的信息发布与信息传送能力可以有效地解决企业内部的大量不规则的信息交流。