BS模型的發展歷史

Ⅰ BS模型中的年度方差值應該怎麼算現有過去幾年的股票數據

Ⅱ bs期權定價模型，是否考慮了期權的時間價值。另外跪求bs模型公式講解推導過程，要地球人都能看得懂的那種。

black-scholes考慮了期權的時間價值。
1.bs公式的原推導過程應用了偏微分方程和隨機過程中的幾何布專朗運動性質（描屬述標的資產）和Ito公式，你要沒學過隨機和偏微估計只有火星人才能給你講懂。
2.你要是只是要得到那個形式，看一下二叉樹模型，二叉樹模型簡單易懂，自己就可以推導，且二叉樹模型取極限（時間劃分無限細）即為bs公式.
3.你要是真心要理解bs模型公式，我可以推薦一本書，姜禮尚的《期權定價的數學模型和方法》，老老實實從第一章看到第五章，只挑歐式期權看就夠了。
～～～突然想當年老娘為了看懂b-s-m模型把圖書館的書都借了一圈～感慨啊，當然HULL的那本option,future,and other derivatives 是經典中的經典，不過太厚了～～

Ⅲ 金融數學中哪些出了BS模型，還有什麼是應用到隨機過程的

用蒙特卡羅模擬股票序列定價的產品都算是用到隨機過程吧
比如信用衍生品CDS，CDO的定價啥的

Ⅳ B—S模型的原理及如何在實際應用中操作

布萊克-舒爾斯模型抄（Black-Scholes Model），簡稱BS模型，是一種為期權或權證等金融衍生工具定價的數學模型，由美國經濟學家麥倫·休斯（Myron Scholes）與費雪·布萊克（Fischer Black）首先提出，並由羅伯特·墨頓（Robert C. Merton）完善。該模型就是以麥倫·休斯和費雪·布萊克命名的。1997年麥倫·休斯和羅伯特·墨頓憑借該模型獲得諾貝爾經濟學獎。然而它假設價格的變動，會符合高斯分布（即俗稱的鍾形曲線），但在財務市場上經常出現符合統計學肥尾現象的事件，這影響此公式的有效性。
B-S模型5個重要假設
金融資產價格服從對數正態分布，而金融資產收益率服從正態分布；
在期權有效期內，無風險利率和金融資產收益變數是恆定的；
市場無摩擦，即不存在稅收和交易成本；
金融資產在期權有效期內無紅利及其它所得（該假設後被放棄）；
該期權是歐式期權，即在期權到期前不可實施。
模型
其中：
Ln：自然對數；
C：期權初始合理價格；
L：期權交割價格；
S：所交易金融資產現價；
T：期權有效期；
r：連續復利計無風險利率H；
：年度化方差；
N()：正態分布變數的累積概率分布函數。

Ⅳ 什麼是期權定價的BS公式

Black-Scholes-Merton期權定價模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布萊克—斯克爾斯期權定價模型。

B-S-M定價公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期權初始合理價格
X—期權執行價格
S—所交易金融資產現價
T—期權有效期
r—連續復利計無風險利率
σ—股票連續復利（對數）回報率的年度波動率（標准差）

N(d1)，N(d2）—正態分布變數的累積概率分布函數，在此應當說明兩點：

第一，該模型中無風險利率必須是連續復利形式。一個簡單的或不連續的無風險利率(設為r0)一般是一年計息一次，而r要求為連續復利利率。r0必須轉化為r方能代入上式計算。兩者換算關系為：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，則r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的連續復利投資第二年將獲106，該結果與直接用r0=0.06計算的答案一致。

第二，期權有效期T的相對數表示，即期權有效天數與一年365天的比值。如果期權有效期為100天，則T=100/365=0.274。

Ⅵ 什麼是B-S模型

B／S網路結構模式是基於的需求而出現並發展的。Intranet是應用TCPIP協議建立的企事業單位內部專用網路，它採用諸如TCPIP、HTTP、SMTP和HTML等Internet技術和標准，能為企事業單位內部交換信息提供服務。同時，它具有連接Internet的功能和防止外界入侵的安全措施。另一方面，由於資料庫具有強大的數據存儲和管理能力，並且能夠動態地進行數據輸入和輸出，如果把資料庫應用於Intranet上，不僅可以實現大量信息的網上發布，而且能夠為廣大用戶提供動態的信息查詢和數據處理服務，進而加強企事業單位內部部門之間、上級部門與下級部門之間、企事業單位員工之間、企事業單位與客戶之間以及企事業單位與企事業單位之間的信息交流，降低企事業單位的日常工作成本，提高企事業單位的經濟效益。 BS模式的模型結構 BS模式，即瀏覽器／伺服器模式，是一種從傳統的二層CS模式發展起來的新的網路結構模式，其本質是三層結構CS模式。 BS模式的工作原理 在B／S模式中，客戶端運行瀏覽器軟體。瀏覽器以超文本形式向Web伺服器提出訪問資料庫的要求，Web伺服器接受客戶端請求後，將這個請求轉化為SQL語法，並交給資料庫伺服器，資料庫伺服器得到請求後，驗證其合法性，並進行數據處理，然後將處理後的結果返回給Web伺服器，Web伺服器再一次將得到的所有結果進行轉化，變成HTML文檔形式，轉發給客戶端瀏覽器以友好的Web頁面形式顯示出來。 BS模式的特點 BS模式管理信息系統基本上克服了CS 模式管理信息系統的不足，其主要表現在： 系統開發、維護和升級的經濟性 對於大型的管理信息系統，軟體開發、維護與升級的費用是非常高的，BS模式所具有的框架結構可以大大節省這些費用，同時，BS模式對前台客戶機的要求並不高，可以避免盲目進行硬體升級造成的巨大浪費。 BS模式提供了一致的用戶界面 BS模式的應用軟體都是基於Web瀏覽器的，這些瀏覽器的界面都很相似。對於無用戶交互功能的頁面，用戶接觸的界面都是一致的，從而可以降低軟體的培訓費用。 BS模式具有很強的開放性 在BS模式下，外部的用戶亦可通過通用的瀏覽器進行訪問。 BS模式具有更強的信息系統集成性 在BS模式下，集成了解決企事業單位各種問題的服務，而非零散的單一功能的多系統模式，因而它能提供更高的工作效率。 BS模式提供靈活的信息交流和信息發布服務 BS模式藉助Internet強大的信息發布與信息傳送能力可以有效地解決企業內部的大量不規則的信息交流。